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2025年9月1日起,我國個人養(yǎng)老金制度將正式實施新的領(lǐng)取規(guī)則。根據(jù)人社部、財政部等五部門聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于領(lǐng)取個人養(yǎng)老金有關(guān)問題的通知》,在原有達(dá)到法定退休年齡、完全喪失勞動能力、出國(境)定居三種領(lǐng)取情形基礎(chǔ)上,新增三類可提前支取的情形,相關(guān)制度設(shè)計進(jìn)一步貼近現(xiàn)實關(guān)切。
專業(yè)人士指出,此次政策優(yōu)化在堅持長期積累導(dǎo)向的同時,增強(qiáng)了對現(xiàn)實困難的響應(yīng)能力。將大額醫(yī)療支出納入支取范圍,有助于緩解家庭因重病帶來的經(jīng)濟(jì)壓力,尤其對醫(yī)療負(fù)擔(dān)較重的中低收入家庭具有現(xiàn)實意義,未來可通過系統(tǒng)對接實現(xiàn)線上申請與核驗。將長期領(lǐng)取失業(yè)保險金作為支取條件,為靈活就業(yè)人員、新業(yè)態(tài)從業(yè)者等群體提供額外支持,與失業(yè)保險形成補(bǔ)充。對低保人群開放支取,既體現(xiàn)制度關(guān)懷,也保留其后續(xù)繼續(xù)積累的空間。
隨著制度逐步落地,投資管理環(huán)節(jié)的重要性日益凸顯。公募基金作為運作規(guī)范、信息披露透明的專業(yè)機(jī)構(gòu),積極參與個人養(yǎng)老金投資。為支持個人養(yǎng)老金發(fā)展,公募基金設(shè)立了Y類基金份額,該類份額專門面向個人養(yǎng)老金資金賬戶,普遍實施管理費和托管費五折優(yōu)惠,且不收取銷售服務(wù)費,有效降低投資者長期持有成本。在產(chǎn)品供給方面,已形成多元化格局:除目標(biāo)日期基金(TDF)和目標(biāo)風(fēng)險基金(TRF)外,各類風(fēng)格清晰、運作穩(wěn)定的指數(shù)基金也已納入個人養(yǎng)老金可投資范圍。
作為首批入選個人養(yǎng)老金基金名錄的公募基金管理人之一,鵬華基金自2002年起參與全國社會保障基金的投資管理,2016年成為基本養(yǎng)老保險基金首批證券投資管理機(jī)構(gòu)之一,在長期資金管理方面積累了較為豐富的經(jīng)驗。與此同時,在服務(wù)個人養(yǎng)老金的過程中,鵬華基金注重投資者教育和長期陪伴,通過線上+線下等多元渠道普及養(yǎng)老投資知識,幫助公眾增強(qiáng)養(yǎng)老規(guī)劃意識,梳理理性投資觀念。于鵬華基金而言,個人養(yǎng)老金不僅是產(chǎn)品配置,更是理念引導(dǎo)和長期服務(wù)的過程。
此前,鵬華基金首席資產(chǎn)配置官鄭科指出,第三支柱的發(fā)展是對公募基金綜合實力的全面檢驗:主動管理型產(chǎn)品考驗資產(chǎn)配置與基金優(yōu)選能力,被動型產(chǎn)品則依賴產(chǎn)品設(shè)計與運作效率,唯有長期投入、專業(yè)深耕,才能真正服務(wù)好國民養(yǎng)老需求。領(lǐng)取條件的放寬是個人養(yǎng)老金制度人性化的重要改進(jìn),使得個人養(yǎng)老金能夠在參與者遭遇重大生活變故或困難時發(fā)揮應(yīng)急保障作用,增強(qiáng)了制度的靈活性和社會關(guān)懷屬性。
個人養(yǎng)老金制度的優(yōu)化,不僅是政策層面的持續(xù)完善,更是金融專業(yè)能力與社會需求深度對接的過程。它將不再只是一個賬戶或一項稅收優(yōu)惠,而是正在成為越來越多家庭財務(wù)規(guī)劃中的重要組成部分。政策在持續(xù)升級,機(jī)構(gòu)在迭代能力,而真正的價值,終將體現(xiàn)在每一位參與者能否在長期投資中達(dá)到預(yù)期目標(biāo),以及在關(guān)鍵時刻感受到到制度的托底作用。