3月26日，基金2018年年報開始陸續(xù)披露。統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至周二收盤，有950只基金披露2018年年報，重倉持有1466家上市公司股票。其中，新進增持1279家公司股票，主要扎堆在銀行、非銀金融和鋼鐵等三大行業(yè)。
中國平安等成基金前十大重倉股
基金年報是投資者了解基金投資動向與風格的重要途徑之一。首批基金年報披露的重倉股情況，成為近期投資者關注的焦點?！蹲C券日報》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至昨日，共有950只基金披露了2018年年報，共計重倉持有1466家上市公司股票，其中新進增持1279家公司股票。
進一步看，在上述1279家公司中，共有55家公司股票被100只以上基金重倉，?中國平安(708只)、貴州茅臺(539只)、萬科A(475只)、招商銀行(459只)、保利地產(425只)、格力電器(421只)、伊利股份(361只)、興業(yè)銀行(342只)、中信證券(333只)、農業(yè)銀行(330只)、工商銀行(328只)、美的集團(282只)、東方財富(241只)、恒瑞醫(yī)藥(241只)、華泰證券(232只)、中興通訊(218只)、中國國旅(212只)和長春高新(202只)等公司股票被200只以上基金重倉。
持倉變動方面：36家公司被基金增倉1億股以上，其中中國石油(11.21億股)、中國石化(6.42億股)、中國中車(6.17億股)、中國中鐵(5.61億股)、中國建筑(5.23億股)、永輝超市(4.97億股)、中國中冶(4.64億股)、農業(yè)銀行(4.52億股)、工商銀行(3.29億股)、中國電建(3.27億股)、中國人保(3.15億股)、保利地產(2.91億股)、中國鐵建(2.71億股)、東方財富(2.47億股)、交通銀行(2.42億股)、光大銀行(2.20億股)和萬科A(2.01億股)等個股基金增倉股份數(shù)均超2億股。
從持倉總市值來看，有28只個股首批基金總持倉市值在50億元以上，中國平安(412.71億元)、貴州茅臺(253.19億元)、招商銀行(194.08億元)、伊利股份(165.80億元)、保利地產(130.89億元)、萬科A(124.37億元)、格力電器(124.35億元)、美的集團(111.57億元)、?？低?100.95億元)和興業(yè)銀行(99.02億元)等個股成為首批基金前十大重倉股，其余基金持倉超50億元的18只個股分別為：中信證券、農業(yè)銀行、中國石油、隆基股份、溫氏股份、五糧液、瀘州老窖、立訊精密、交通銀行、永輝超市、東方財富、長春高新、恒瑞醫(yī)藥、工商銀行、中國中車、民生銀行、中國太保和洋河股份。
作為首批披露年報基金的第一重倉股，中國平安在受到基金扎堆持倉的同時，也受到證金、匯金等大資金的看好。公司年報數(shù)據(jù)顯示，中國證券金融股份有限公司為該股第六大流通股股東，持有該股54745.93萬股，較上期增持88.00萬股;中央?yún)R金資產管理有限責任公司為該股第七大流通股股東，持有該股48380.16萬股，較上期持倉未變。作為績優(yōu)大藍籌股，其后市表現(xiàn)也受到了券商的集中推薦，近30日內機構給予的“買入”或“增持”等看好評級家數(shù)達到14家，后市表現(xiàn)值得關注。
新進增持股扎堆銀行等三行業(yè)
基金新進增持股的行業(yè)特征是預判市場后市熱點的重要參考?！蹲C券日報》市場研究中心梳理發(fā)現(xiàn)，上述1279家首批基金新進增持股主要扎堆在銀行、非銀金融和鋼鐵等三大行業(yè)，三行業(yè)內基金新進增持個股數(shù)量占行業(yè)內成份股總數(shù)比例均在50%以上，分別為：75.00%、56.34%、53.13%，另外，食品飲料、國防軍工、醫(yī)藥生物、計算機、電子、傳媒和通信等行業(yè)內基金新進增持個股數(shù)占行業(yè)成份股總數(shù)比例也較為居前，均在40%以上。
銀行板塊內招商銀行(194.08億元)、興業(yè)銀行(99.02億元)、農業(yè)銀行(84.85億元)、交通銀行(62.64億元)、工商銀行(58.93億元)、民生銀行(54.21億元)、寧波銀行(34.27億元)、平安銀行(25.14億元)、建設銀行(22.93億元)、浦發(fā)銀行(19.32億元)、光大銀行(14.53億元)和中國銀行(11.49億元)等個股基金持倉金額居前，均在10億元以上。
不過，銀行板塊年內市場表現(xiàn)較為疲軟，年內累計上漲9.07%，為28類申萬一級行業(yè)中，漲幅最小的板塊，明顯跑輸同期大盤(滬指年內上漲20.18%)。在績優(yōu)、高股息率、基金青睞的背景下，銀行板塊后市表現(xiàn)受到了機構的普遍看好，信達證券表示：2018年以來，監(jiān)管層對于解決小微企業(yè)融資難融資貴的問題態(tài)度堅決，在經濟增速放緩壓力未出現(xiàn)明顯好轉之前，政策或有較強的延續(xù)性，市場對銀行資產質量的擔憂將有所緩解。當前上市銀行市凈率為0.90倍處于歷史較低水平，估值水平有望繼續(xù)修復。中泰證券指出：2019年銀行股投資邏輯為基本面穩(wěn)健+估值穩(wěn)定。今年銀行業(yè)所處環(huán)境為金融監(jiān)管中性、總量政策弱持續(xù)、倒逼的市場化改革增加。
銀行業(yè)績的穩(wěn)健性會超市場預期，估值由于市場資金結構的變化而保持穩(wěn)定。2019年，銀行股會帶來穩(wěn)健收益。
據(jù)記者梳理近期券商研報發(fā)現(xiàn)，在非銀金融、鋼鐵兩大基金重倉行業(yè)中，非銀金融后市表現(xiàn)更被機構普遍看好。天風證券指出：證券行業(yè)處于政策+業(yè)績雙驅動的階段，行業(yè)政策+業(yè)績有望持續(xù)超預期，繼續(xù)推薦龍頭券商。保險方面，資產端，股市好轉，10年期國債收益率企穩(wěn)于3.1%以上;負債端，各公司全面進行保障型產品銷售，價值增長已進入回升通道。判斷全年及一季度保險公司業(yè)績高增長可期。
超20家機構看好17只績優(yōu)股
從1279只基金新進增持倉股月內市場表現(xiàn)來看，共有808只個股跑贏大盤(滬指月內累計上漲1.91%)，占比逾六成。國際實業(yè)、中國軟件、復旦復華、天邦股份、頂點軟件、美錦能源、長江通信、星輝娛樂和浪潮軟件等個股月內累計漲幅居前，均在50%以上。
從2018年年報業(yè)績來看，截至昨日，共有796只個股披露了年報或年報業(yè)績快報，其中571只個股年報凈利潤實現(xiàn)同比增長。另外，還有215只個股披露了年報業(yè)績預告，其中143只個股預計年報凈利潤實現(xiàn)同比增長。結合年報、年報業(yè)績快報以及預告來看，年報凈利潤實現(xiàn)或有望實現(xiàn)增長的個股占已披露年報相關業(yè)績個股總數(shù)的比例達到70.62%，顯現(xiàn)出基金對于績優(yōu)股的青睞。
結合年報業(yè)績以及機構評級來看，華魯恒升、新城控股、用友網絡、深南電路、長春高新、新華保險、上海家化、先導智能、瀚藍環(huán)境、璞泰來、福耀玻璃、天虹股份、中國平安、招商蛇口、雙匯發(fā)展、伊利股份和索菲亞等17只個股值得關注，這17只個股年報凈利潤均實現(xiàn)同比增長且近30日內機構給予“買入”或“增持”等看好評級家數(shù)均在20家及以上。
上述17只個股中，伊利股份近30日內機構給予的看好評級家數(shù)居第一，達到35家，也是惟一機構看好評級數(shù)超30家的個股。年報顯示，公司實現(xiàn)營業(yè)總收入795.53億元，較上年同期增長?16.89%，凈利潤64.52億元，較上年同期增長7.48%。公司作為分紅大戶，今年也不例外，擬向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利7.00元(含稅)，長城證券表示：預計2019年-2021年每股收益分別為1.14元、1.30元、1.46元，同比增長7%、14%、13%，維持行業(yè)競爭續(xù)存趨穩(wěn)的判斷，伊利股份一方面憑借品牌與渠道優(yōu)勢，不斷提升國內液奶市占率水平，進一步鞏固龍頭地位;另一方面在新業(yè)務、新市場尋求擴張機會，力求實現(xiàn)未來可持續(xù)發(fā)展。短期利潤率提升曲線可能更加平緩;長期看，考慮到伊利股份多元化布局下成為健康食品大平臺可期，仍給予“推薦”評級。
值得一提的是，上述17只個股中，長春高新為惟一近3個交易日股價創(chuàng)歷史新高的個股。該股年報業(yè)績表現(xiàn)搶眼，實現(xiàn)凈利潤100649.54萬元，同比增長52.05%，對于該股，國信證券表示：公司是生長激素龍頭，產品在醫(yī)保體系外，橫向擴容可復制性強。此次擬收購金賽剩余股權，期待理順股權結構和管理機制，綁定核心人員利益，夯實公司未來成長的基礎。假設金賽股權收購于2019年完成，則預計2019年-2021年凈利潤分別為18.5億元、24.7億元、31.8億元，并且假設可轉債全部轉成股份，稀釋后的每股收益分別為8.85元、11.79元、15.22元，維持“買入”評級。
關鍵詞： 基金年報
